REVISIÓN SISTEMÁTICA SOBRE LAS PROBLEMÁTICAS Y DIFICULTADES DE LA APLICACIÓN DEL CONCEPTO DE VALOR RAZONABLE A PARTIR DE LAS PUBLICACIONES ACADÉMICAS EN EL PERÍODO 2015-2017
DOI:
https://doi.org/10.18041/1900-0642/criteriolibre.2020v18n32.7113Palabras clave:
jerarquía del valor razonable, valoración, valor razonableResumen
El presente trabajo surge por la preocupación de revisar las dificultades y complejidades que se presentan en la aplicación del concepto de valor razonable, dado que en algunas economías, como las latinoamericanas, en algunos casos no existen mercados activos para la valoración de partidas determinadas; esto lleva a la obligación de utilizar otras técnicas distintas al valor de mercado, donde se necesitan datos y herramientas adicionales que pueden tener una exigencia en costos y en preparación técnica que las empresas pueden no tener, además de las discusiones en cuanto a fiabilidad y el impacto en la información que surge de estas técnicas. El artículo se realiza bajo el método de revisión sistemática, con el objetivo de determinar si recientemente se han generado propuestas de solución frente a las problemáticas o simplemente emergen nuevos problemas asociados con el tema de valor razonable. A partir de la revisión se logró identificar las siguientes categorías: conceptos, análisis crítico del concepto de valor razonable, la relación del valor razonable con auditoría, las revelaciones y algunos casos de estudio de la aplicación del valor razonable en distintos entornos. Se concluyó que las problemáticas siguen estando vigentes, en especial en economías emergentes en las que no hay posibilidad de efectuar mediciones en mercados activos y por ello se debe recurrir a otras técnicas, lo que genera incertidumbre frente a la fiabilidad de la información.
Descargas
Los datos de descarga aún no están disponibles.
Referencias
Abernathy, J.; Hackenbrack, K. E.; Joe, J. R.; Pevzner , M., & Wu, Y.J. (2015). Comments of the Auditing Standards Committee of the Auditing Section of the American Accounting Association on PCAOB Staff Consultation Paper, Auditing Accounting Estimates and Fair Value Measurements. Current Issues in Auditing, 9(1), 1-11.
Alves, F., & Lemes, S. (2016). A Comparabilidade das Escolhas Contábeis na Mensuração Subsequente de Ativos Imobilizados, de Ativos Intangíveis e de Propriedades para Investimento em Empresas da América do Sul. Revista de Contabilidade Financeira, 27(71), 169-184.
Arias, M. L., y Salazar, E. E. (2012). Efectos del debido proceso en la formulación de la NIIF 13: Mediciones a valor razonable. Revista de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Militar, XX(1), 207-229.
Baccin Brizolla, M. M.; Sulzbach Pletsch, C.; Betânia Fasolin, L., & da Silva, A. (2014). Determinantes da avaliação dos ativos biológicos a valor justo, em empresas listadas na BM&FBOVESPA. Revista Ambiente Contábil, 6(2), 152-169.
Badia, M.; Duro, M.; Penalva, F., & Ryan, S. (2017). Conditionally conservative fair value measurements. Journal of Accounting and Economics, 63, 75-98.
Barros, C. D.; Viana de Souza, F. J.; Oliveira, A.; Gomes, J. D., & Corrêa, M. (2012). O impacto do valor justo na mensuracao dos ativos biológicos nas empresas listadas na BM&FBOVESPA. 17(3), 41-59.
Belli, A., & Alberton, L. (2015). Evidenciação da mensuração do valor justo e alusão no relatório do auditor independente. Revista Ambiente Contábil, 8(1), 187-204.
Belli, A., & Alberton, R. (2016). Divulgación da medición del valor razonable y allusión en la opinión de auditoría. Revista Ambiente Contábil, 8(1), 187-204.
Beltrán, O. (2005). Revisiones sistemáticas de la literatura. Revista colombiana de gastroenterología, 20(1), 60-69.
Bens, D. A.; Cheng, M., & Neamtiu, M. (2016). The impact of SEC Disclosure Monitoring on the Uncertainty of Fair Value Estimates. American Accounting Association. The Accounting Review, 91(2), 349-375.
Bernabé, L.; Buendía, P., y Erazo, E. (2016). Valor razonable. Tratamiento en la literatura científica. Revista Publicando, 3(9), 649-659.
Bignon, V.M.; Biondi, Y., y Ragot, X. (2016). Un análisis económico del valor razonable: La evolución de los principios de contabilidad en la legislación europea. Prisme(4).
Castellanos, H. A. (2015). Medición de activos no financieros. Un análisis de los elementos que intervienen en la decisión de la gerencia al optar por el modelo del valor razonable. Cuadernos de contabilidad, 16(40), 41-71.
Chicaiza, L.; Riaño, M.; Rojas, S., y Garzón, C. (06 de 2017). Revisión sistemática de la literatura en administración. Recuperado el 16 de 10 de 2018, de Documento de la Escuela de Administración y de Contaduría Pública FCE - CID N.29. Universidad Nacional de Colombia: http://www.fce.unal.edu.co/publicaciones/index.php?option=com_content&view=article&id=403%3A29-revision-sistematica-de-la-literatura-en-administracion&catid=41%3Adocumentos-eaecp-fce-cid&Itemid=55
Dos Santos, N. (2018). Company valuation: Objetives aspects in the verification of economic value of intangibles assets. Revista Catarinense da Ciência Contábil, 17(50), 23-36.
Fiecther, P., & Novotny Farkas, Z. (2016). The impact of the institutional environment on the value. Review of Accounting Studies, XXII(1), 392-429.
Flick, U. (2002). Introducción a la investigación cualitativa. Madrid: Morata.
Gharbi, L. (2016). A critical analysis of the use of fair value by Islamic Financial Institutions. Journal of Islamic Accounting and Business Research, VII(2), 170-183.
Gonçalves, E., & Alves, J. (2015). Nivel de confianza en el valor razonable de los instrumentos financieros en bancos brasileños. Revista Ambiente Contábil, VII(2), 171-189.
Hung Lin, Y.; Lin, S.; Fornario, J., & Solomon, H.-W. (2017). Fair value measurement and accounting restatements. Advances in Accounting, 38, 30-45.
IFAC (2018). International Standard on auditing 540 Auditing Accounting Estimates, including fair value accounting estimates, and relates disclosures.
Internacional Financial Reporting Standars, IFRS (2018). IFRS 13 Medición del valor razonable. Londres, Reino Unido.
International Financial Reporting Standards, IFRS (2018). IFRS 1 - Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera. Londres, Reino Unido.
Jeppesen, K., & Liempd, D. (2015). El valor razonable y la conexión perdida entre contabilidad y auditoría (C. Moreno, y J. Suarez, eds.) Revista Científica General José María Córdova, 13(16), 135-171.
Majercakova, D., & Skoda, M. (2015). Fair value in financial statements after financial crisis. Journal Applied Accounting Research, 16(3), 312-332.
Mancini, A. (2016). Reconocimiento y medición de activos forestales en un modelo contable prospectivo. Valor razonable como medida de beneficios económicos futuros según Marco Conceptual para la Información Financiera NIIF 13 y NIC 41 (Parte 2). Contabilidad y Auditoría. Investigaciones en Teoría Contable(44), 115-150.
Mantilla, B. , S. A. (2008). Contabilidad y auditoría del valor razonable. Bogotá: Ecoe.
Marra, A. (2016). The Pros and Cons of Fair Value Accounting in a Globalized Economy: A Never Ending Debate. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 31(4), 582-591.
Martínez, P. (2016). Credit, debit & funding value adjustments en valoración de instrumentos financieros: la realidad económica detrás del ajuste contable. Cuadernos de Contabilidad, 17(44), 521-543.
Morales, J. (2017). El valor razonable en la contabilidad de los instrumentos financieros. Análisis desde una perspectiva histórica. De Computis- Revista Española de Historia de la Contabilidad, 14(26), 90-154.
Moreno, K. L. (2014). Aplicación del valor razonable y su efecto en el uso de prácticas de contabilidad creativa en Colombia. Contaduría Universidad de Antioquia(64), 69-84.
Munteanu, V., & Zuca, M. (2017). Debate regarding measuring accounting value: historical cost against fair value. Knowledge Horizons - Economics, 9(1), 77-84.
Patiño, R. A. (2009). El valor razonable en las inversiones de grupos económicos. Cuadernos de Contabilidad, 10(26), 67-89.
Peñuela Muñoz, M. E. (2018). Valor razonable, ventajas y desventajas en su método de valuación.
Perea, S. (2015). Perspectiva crítica del valor razonable en el marco de la crisis financiera. Cuadernos de Contabilidad, 16(42), 761-779.
Pezenatto, M., & Murilo, S. (2016). Mensuração Do Valor Contábil Da Marca Do Grupo Água Mineral Alfa Da Grande Florianópolis. Revista de Contabilidade do Mestrado em Ciências Contábeis da UERJ, 21(2), 67-84.
Quintero, O.; Sánchez, Ó. E.; Rodríguez, M., y Sánchez, H. (2015). El valor razonable en los estados financieros, un reto para las cooperativas. Visión Empresarial, 1(1), 50-68.
Rivera, G.; Ariza, N. M., y Quintero, M. A. (2015). La logica fuzzy como posible herramienta de medición y valoración del valor razonable en activos intangibles. Saber, ciencia y libertad, 10(2), 113-122.
Rodríguez, M.; Navarro, A., & Alcaide, L. (2015). Governance, transparency and accountability: An international comparison. Journal of Policy Modeling(37), 136-174.
Siekkinen, J. (2017). Board characteristics and the value relevance of fair value. Journal mangement gov(21), 435-471.
Sosa, E. (2015a). Las transformaciones del pensamiento contable en el desarrollo del capitalismo financiero: financiarización de la contabilidad y el valor razonable. Revista Pensamiento actual, VX(25), 15-26.
Sosa, E. (2015b). El modelo de Valor Razonable: La aproximación de las cifras contables a los valores de mercado. Revista TEC Empresarial - Contabilidad, 8(3), 41-49.
Sosa, E. (2016a). La auditoria de valores razonables: riesgos y desafios para el auditor. Revista Pensamiento actual, 16(27), 297-313.
Sosa, E. (2016b). La hibridación de modelos para la medición de activos según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Revista TEC Empresarial - Contabilidad, 10(2), 29-40.
Sulzbach, C.; Baccin, M.; Betânia, L., & Da Silva, A. (2016). Determinantes Da Avaliação Dos Ativos Biológicos A Valor Justo, Em Empresas Listadas Na Bm&Fbovespa. Ambiente Contábil, 6(2), 67-80.
Tranfield, D.; Denyer, D., & Palmindes, S. (2003). Towards a Methodology for Developing Evidence Informed Management Knowledge by Means os Systematic Review. British Journal of Management, 14, 207-222.
Vasques, E.; Vinhas, L., & Moura, J. (2016). Mensuração de ativos biológicos pelo método de custo histórico e valor justo na pecuária leiteira. INTERAÇÕES, 17(1), 145-156.
Vega, B. I., y González, P. (2016). Juicio profesional en la selección de jerarquía de valor razonable en empresas de América Latina. Contaduria y administración, 61(3), 441-455.
Venâncio, M., & Alvarez, M. (2017). Mensuração e reconhecimento contabilístico dos ativos biológicos: um estudo de caso. Revista Contemporanea de Contabilidade, 14(31), 46-66.
Wu, W.; Thibodeau, N., & Couch, R. (2016). An Option for Lemons? The Fair Value Option for Liabilities During the Financial Crisis. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 31(4), 441-482.
Zamora, C., & Morales, J. (2018). The Use of Fair Value Measurement in Financial Reporting: A Literature Review. Estudios de Economía Aplicada, 36(2), 489-514
Alves, F., & Lemes, S. (2016). A Comparabilidade das Escolhas Contábeis na Mensuração Subsequente de Ativos Imobilizados, de Ativos Intangíveis e de Propriedades para Investimento em Empresas da América do Sul. Revista de Contabilidade Financeira, 27(71), 169-184.
Arias, M. L., y Salazar, E. E. (2012). Efectos del debido proceso en la formulación de la NIIF 13: Mediciones a valor razonable. Revista de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Militar, XX(1), 207-229.
Baccin Brizolla, M. M.; Sulzbach Pletsch, C.; Betânia Fasolin, L., & da Silva, A. (2014). Determinantes da avaliação dos ativos biológicos a valor justo, em empresas listadas na BM&FBOVESPA. Revista Ambiente Contábil, 6(2), 152-169.
Badia, M.; Duro, M.; Penalva, F., & Ryan, S. (2017). Conditionally conservative fair value measurements. Journal of Accounting and Economics, 63, 75-98.
Barros, C. D.; Viana de Souza, F. J.; Oliveira, A.; Gomes, J. D., & Corrêa, M. (2012). O impacto do valor justo na mensuracao dos ativos biológicos nas empresas listadas na BM&FBOVESPA. 17(3), 41-59.
Belli, A., & Alberton, L. (2015). Evidenciação da mensuração do valor justo e alusão no relatório do auditor independente. Revista Ambiente Contábil, 8(1), 187-204.
Belli, A., & Alberton, R. (2016). Divulgación da medición del valor razonable y allusión en la opinión de auditoría. Revista Ambiente Contábil, 8(1), 187-204.
Beltrán, O. (2005). Revisiones sistemáticas de la literatura. Revista colombiana de gastroenterología, 20(1), 60-69.
Bens, D. A.; Cheng, M., & Neamtiu, M. (2016). The impact of SEC Disclosure Monitoring on the Uncertainty of Fair Value Estimates. American Accounting Association. The Accounting Review, 91(2), 349-375.
Bernabé, L.; Buendía, P., y Erazo, E. (2016). Valor razonable. Tratamiento en la literatura científica. Revista Publicando, 3(9), 649-659.
Bignon, V.M.; Biondi, Y., y Ragot, X. (2016). Un análisis económico del valor razonable: La evolución de los principios de contabilidad en la legislación europea. Prisme(4).
Castellanos, H. A. (2015). Medición de activos no financieros. Un análisis de los elementos que intervienen en la decisión de la gerencia al optar por el modelo del valor razonable. Cuadernos de contabilidad, 16(40), 41-71.
Chicaiza, L.; Riaño, M.; Rojas, S., y Garzón, C. (06 de 2017). Revisión sistemática de la literatura en administración. Recuperado el 16 de 10 de 2018, de Documento de la Escuela de Administración y de Contaduría Pública FCE - CID N.29. Universidad Nacional de Colombia: http://www.fce.unal.edu.co/publicaciones/index.php?option=com_content&view=article&id=403%3A29-revision-sistematica-de-la-literatura-en-administracion&catid=41%3Adocumentos-eaecp-fce-cid&Itemid=55
Dos Santos, N. (2018). Company valuation: Objetives aspects in the verification of economic value of intangibles assets. Revista Catarinense da Ciência Contábil, 17(50), 23-36.
Fiecther, P., & Novotny Farkas, Z. (2016). The impact of the institutional environment on the value. Review of Accounting Studies, XXII(1), 392-429.
Flick, U. (2002). Introducción a la investigación cualitativa. Madrid: Morata.
Gharbi, L. (2016). A critical analysis of the use of fair value by Islamic Financial Institutions. Journal of Islamic Accounting and Business Research, VII(2), 170-183.
Gonçalves, E., & Alves, J. (2015). Nivel de confianza en el valor razonable de los instrumentos financieros en bancos brasileños. Revista Ambiente Contábil, VII(2), 171-189.
Hung Lin, Y.; Lin, S.; Fornario, J., & Solomon, H.-W. (2017). Fair value measurement and accounting restatements. Advances in Accounting, 38, 30-45.
IFAC (2018). International Standard on auditing 540 Auditing Accounting Estimates, including fair value accounting estimates, and relates disclosures.
Internacional Financial Reporting Standars, IFRS (2018). IFRS 13 Medición del valor razonable. Londres, Reino Unido.
International Financial Reporting Standards, IFRS (2018). IFRS 1 - Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera. Londres, Reino Unido.
Jeppesen, K., & Liempd, D. (2015). El valor razonable y la conexión perdida entre contabilidad y auditoría (C. Moreno, y J. Suarez, eds.) Revista Científica General José María Córdova, 13(16), 135-171.
Majercakova, D., & Skoda, M. (2015). Fair value in financial statements after financial crisis. Journal Applied Accounting Research, 16(3), 312-332.
Mancini, A. (2016). Reconocimiento y medición de activos forestales en un modelo contable prospectivo. Valor razonable como medida de beneficios económicos futuros según Marco Conceptual para la Información Financiera NIIF 13 y NIC 41 (Parte 2). Contabilidad y Auditoría. Investigaciones en Teoría Contable(44), 115-150.
Mantilla, B. , S. A. (2008). Contabilidad y auditoría del valor razonable. Bogotá: Ecoe.
Marra, A. (2016). The Pros and Cons of Fair Value Accounting in a Globalized Economy: A Never Ending Debate. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 31(4), 582-591.
Martínez, P. (2016). Credit, debit & funding value adjustments en valoración de instrumentos financieros: la realidad económica detrás del ajuste contable. Cuadernos de Contabilidad, 17(44), 521-543.
Morales, J. (2017). El valor razonable en la contabilidad de los instrumentos financieros. Análisis desde una perspectiva histórica. De Computis- Revista Española de Historia de la Contabilidad, 14(26), 90-154.
Moreno, K. L. (2014). Aplicación del valor razonable y su efecto en el uso de prácticas de contabilidad creativa en Colombia. Contaduría Universidad de Antioquia(64), 69-84.
Munteanu, V., & Zuca, M. (2017). Debate regarding measuring accounting value: historical cost against fair value. Knowledge Horizons - Economics, 9(1), 77-84.
Patiño, R. A. (2009). El valor razonable en las inversiones de grupos económicos. Cuadernos de Contabilidad, 10(26), 67-89.
Peñuela Muñoz, M. E. (2018). Valor razonable, ventajas y desventajas en su método de valuación.
Perea, S. (2015). Perspectiva crítica del valor razonable en el marco de la crisis financiera. Cuadernos de Contabilidad, 16(42), 761-779.
Pezenatto, M., & Murilo, S. (2016). Mensuração Do Valor Contábil Da Marca Do Grupo Água Mineral Alfa Da Grande Florianópolis. Revista de Contabilidade do Mestrado em Ciências Contábeis da UERJ, 21(2), 67-84.
Quintero, O.; Sánchez, Ó. E.; Rodríguez, M., y Sánchez, H. (2015). El valor razonable en los estados financieros, un reto para las cooperativas. Visión Empresarial, 1(1), 50-68.
Rivera, G.; Ariza, N. M., y Quintero, M. A. (2015). La logica fuzzy como posible herramienta de medición y valoración del valor razonable en activos intangibles. Saber, ciencia y libertad, 10(2), 113-122.
Rodríguez, M.; Navarro, A., & Alcaide, L. (2015). Governance, transparency and accountability: An international comparison. Journal of Policy Modeling(37), 136-174.
Siekkinen, J. (2017). Board characteristics and the value relevance of fair value. Journal mangement gov(21), 435-471.
Sosa, E. (2015a). Las transformaciones del pensamiento contable en el desarrollo del capitalismo financiero: financiarización de la contabilidad y el valor razonable. Revista Pensamiento actual, VX(25), 15-26.
Sosa, E. (2015b). El modelo de Valor Razonable: La aproximación de las cifras contables a los valores de mercado. Revista TEC Empresarial - Contabilidad, 8(3), 41-49.
Sosa, E. (2016a). La auditoria de valores razonables: riesgos y desafios para el auditor. Revista Pensamiento actual, 16(27), 297-313.
Sosa, E. (2016b). La hibridación de modelos para la medición de activos según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Revista TEC Empresarial - Contabilidad, 10(2), 29-40.
Sulzbach, C.; Baccin, M.; Betânia, L., & Da Silva, A. (2016). Determinantes Da Avaliação Dos Ativos Biológicos A Valor Justo, Em Empresas Listadas Na Bm&Fbovespa. Ambiente Contábil, 6(2), 67-80.
Tranfield, D.; Denyer, D., & Palmindes, S. (2003). Towards a Methodology for Developing Evidence Informed Management Knowledge by Means os Systematic Review. British Journal of Management, 14, 207-222.
Vasques, E.; Vinhas, L., & Moura, J. (2016). Mensuração de ativos biológicos pelo método de custo histórico e valor justo na pecuária leiteira. INTERAÇÕES, 17(1), 145-156.
Vega, B. I., y González, P. (2016). Juicio profesional en la selección de jerarquía de valor razonable en empresas de América Latina. Contaduria y administración, 61(3), 441-455.
Venâncio, M., & Alvarez, M. (2017). Mensuração e reconhecimento contabilístico dos ativos biológicos: um estudo de caso. Revista Contemporanea de Contabilidade, 14(31), 46-66.
Wu, W.; Thibodeau, N., & Couch, R. (2016). An Option for Lemons? The Fair Value Option for Liabilities During the Financial Crisis. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 31(4), 441-482.
Zamora, C., & Morales, J. (2018). The Use of Fair Value Measurement in Financial Reporting: A Literature Review. Estudios de Economía Aplicada, 36(2), 489-514
Descargas
Publicado
2021-01-21
Número
Sección
Artículos
Licencia
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0.
Cómo citar
REVISIÓN SISTEMÁTICA SOBRE LAS PROBLEMÁTICAS Y DIFICULTADES DE LA APLICACIÓN DEL CONCEPTO DE VALOR RAZONABLE A PARTIR DE LAS PUBLICACIONES ACADÉMICAS EN EL PERÍODO 2015-2017. (2021). Criterio Libre, 18(32), 111-132. https://doi.org/10.18041/1900-0642/criteriolibre.2020v18n32.7113
